京都實務 | 疫情之下——互聯網金融風險控制的再思考(上篇)

時間:2020-04-29 來源: 作者:呂志軒,張嘉嘉 瀏覽: 打印 字號:T|T
  尚未結束的疫情給互聯網金融風險控制帶來了新的挑戰,所幸各級政府在疫情期間實行的各項恢復經濟的政策讓各個企業看到了重整發展的曙光。

  互聯網金融的內涵和外延

  互聯網金融有學理方面的定義,也有從業機構給出的解釋,這些定義均從不同視角出發做出略有差異的解釋和定義。

  一是學者定義,互聯網金融(ITFIN)就是互聯網技術和金融功能的有機結合,依托大數據和云計算在開放的互聯網平臺上形成的功能化金融業態及其服務體系。

  二是傳統從業機構銀行做出的定義,是指銀行等金融機構利用技術為客戶服務的一種新經營模式。這個定義是比較狹義的定義。

  總的來說,所謂互聯網金融是互聯網“開放、平等、協作、分享”的理念已經滲透到傳統金融業態中,是對原有金融業態模式改造后衍生出來的創新式金融服務,是傳統金融機構與互聯網企業(從業機構)利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介、信息撮合,助貸服務的新型金融業務模式。包括但不限于眾籌、網貸、第三方支付、在線理財、在線金融產品銷售、金融中介、助貸服務、金融電子商務、消費金融、數字化貨幣 、區塊鏈、互聯網保險、網絡小貸等等。隨著互聯網技術的進一步發展、與傳統金融的進一步融合,這一概念的外延還會進一步擴大,廣義上講,金融與金融衍生品對于互聯網技術的廣泛應用都應當歸集為互聯網金融。

  互聯網金融的再發展

  上個世紀末,歐美國家網絡金融率先發展,呈現出從網絡銀行到網絡保險、從網絡個人理財到網絡企業理財、從網絡證券交易到網絡金融信息服務的全方位多元化的服務格局。隨著歐美國家互聯網金融模式的不斷創新與發展,在線貸款和眾籌融資平臺的興起與傳播,帶動了世界互聯網金融的發展。

  2012年,歐美國家互聯網模式被引入我國,我國從互聯網保險開始試水。2013年互聯網金融進入如雨后春筍般發展的時代,2013年國務院辦公廳發布了《關于金融支持小微企業發展的實施意見》,在政策層面上引導產業發展,促進互聯網金融創新。以第三方支付、網絡借貸、眾籌為代表的互聯網門戶網站、大資料金融等金融新業態不斷涌現?;ヂ摼W與大數據融合刺激著傳統金融對自身業務模式的創新,但由于當時環境下對創新金融業態的監管政策及法律法規的相對滯后性,互聯網金融井噴式的發展、裂變及創新帶來的金融風險也逐漸凸顯,截止到2019年底,大多數互聯網金融企業出現資金鏈斷裂、企業經營困難、開始清退現象;好在傳統金融機構的互聯網金融風險控制的比較理想,尚未出現大的風險。至此,互聯網金融在經歷萌芽、發展、繁榮后,現已進入新常態發展階段。優勝劣汰,大浪淘沙后留下的是合規發展的互聯網金融企業,這些企業將撐起互聯網金融的半壁江山,引領普惠金融行業順應時代,不斷向前。

  強監管下的互聯網金融回歸新常態

  2013年至2019年,互聯網金融經過了高速發展階段,為我國經濟帶來繁榮的同時,監管滯后帶來的風險也顯露無疑。在不斷強化的監管手段下,互聯網金融也如愿進入新常態發展階段。

  金融新常態下互聯網金融為社會微觀主體提供了更為優質、透明、便捷以及個性化的新金融服務。在提高金融運營效率的同時也導致了宏觀調控思維的新變化,這些新變化必將回饋并影響到新常態下互聯網金融模式的新演變與微創新。金融新常態約束下的互聯網金融與之前相比更需要將信息技術融入其服務手段之中,不斷創新商業模式,有效服務實體經濟。實踐證明,強監管下互聯網金融得到治理,回歸到常態發展模式,將會更加穩健前行。

  探索互聯網金融的新出路

  互聯網金融經合規整治后,大部分企業處于發展緩慢甚至發展停滯階段,不免對金融業態起到消極導向作用。但這并不影響互聯網金融企業在疫情期間恢復經濟中起到的不可替代的作用。以網絡借貸為例,其發展前景不容小覷。

  一是作為網絡借貸平臺繼續合規發展。經過合規整治、且風險可控的平臺,依照合規監管原則,應許可其作為網絡借貸平臺繼續有序發展。作為行業標桿,為中小企業及個人提供持續的服務,引領這個行業持續發展。

  二是轉化網絡小貸?;鸫N、互聯網保險,第三方支付,利用取得的牌照打造互聯網綜合化平臺,為客戶提供合規融資服務,并切實履行其合規經營的原則,提升互聯網金融市場競爭力。

  三是轉入助貸機構。利用原有的品牌服務能力,對接各種資源,利用展業及資產對接能力,為持牌機構提供合規的助貸服務。

  四是轉入股權交易市場。充分利用自身優勢及以前展業過程中形成互聯網中小企業生態圈,進行展業,通過股權融資,配置市場資源,充分利用資本融資功能,推動優秀企業成長,培育和享受企業成長業績。

  五是網貸平臺利用資源優勢,利用資金、技術、業務資源幫助企業成長。

  互聯網金融在恢復經濟中的不可替代性

  互聯網技術的出現催生出了新的金融業態—互聯網金融?;ヂ摼W金融從創新到繁榮再到整治和強監管后,互聯網金融經過洗禮、滌蕩出清后浴火重生。特別在疫情期間及疫情過后以其強大的生命力在恢復經濟中發揮著不可替代的作用。

  1、對宏觀經濟及國家政策的影響

  由于互聯網金融能夠通過提高資金配置效率、提升金融系統基本功能來促進經濟增長, 已經成為經濟領域中不可缺少的一部分,盡管互聯網金融創新對宏觀經濟帶來新的風險。但經過強監管整頓后,從業機構已經得到基本整治,目前存在的機構基本能夠合規經營,疫情中各地恢復經濟的措施,為互聯網金融的持續、穩定發展帶來曙光。

  2、對商業銀行業務模式的深度重構

  互聯網技術對金融的創新,改變了商業銀行從業者的思維模式,刺激了商業銀行傳統經營服務模式徹底變革,改變了商業銀行運營管理模式、技術應用模式、業務發展模式、產品服務模式、人才管理模式、風險管控模式等?;ヂ摼W金融創新的運行機制植入到商業銀行,在交易成本、金融中介、產品供應、便捷服務方面更加符合客戶的體驗和需求,促進了商業銀行轉型與創新。疫情期間各級政府實行的相關政策更是對互聯網金融在業務模式的重構方面提供了巨大空間。

  3、互聯網小微金融對小微企業的影響

  互聯網金融帶動了小微金融的發展,小微金融對中小企業解決流動性問題有著不可替代的作用。小微企業融資難是實體企業遭受已久的難題,特別是疫情期間不少中小企業停工停產,生存舉步維艱。但疫情期間的各項扶植企業及金融支持政策,搭著移動支付、云計算及搜索引擎為代表的互聯網技術應用服務方式,解決了小微企業對資金的需求,在交易成本、交易流程上、信息采集等方面大幅度降低了中小企業的交易成本,提高了借貸效率,實現了金融資源有效配置,也解決小微企業融資困境。

  4、互聯網金融滿足了居民消費

  互聯網金融的出現對居民消費需求、消費心理以及消費方式等產生了多維度的影響,改變了人們的生活方式,互聯網金融借助互聯網工具、大數據分析、便捷的消費信貸模式提高了居民的當期消費傾向,激發了居民的消費熱情、促進了居民分期消費水平、促進了消費給付金融及電子商務的發展。尤其是疫情期間,限于各項管控措施,人們日常生活多是借助互聯網購物實現居家生活的需求,刺激了物流業、快遞業、及生活消費品的發展。

  互聯網金融監管思路探究

  1、常態合規監管將作為一項長期的政策

  互聯網金融的法律風險在創新發展完善階段客觀上無法避免,也不能回避,探索監管控制風險模式,讓互聯網金融為我國疫情后恢復經濟發揮優勢,成為金融產業發展的助推劑勢在必行。如何防控互聯網金融法律風險,這不但是從業機構及金融監管部門思考的問題和實現的目標,也是金融消費者希望切實保護自身合法權益的迫切訴求,下面筆者將從構建完善的法律體系方面加以探究。

  自2013年至今,互聯網金融雖然經歷了近十年的發展,但對于互聯網金融方面的法律法規仍需要完善,完善的法律體系,能夠很大程度上防范和幫助金融糾紛的解決。就目前的互聯網金融法律管理現狀而言,依然需要對互聯網金融管理制度從微觀方面加以完善,對互聯網金融企業的業態、資格以及規模風險等加以約束規范,對互聯網金融信息發布的范圍加以明確規定,從而構建多角度、全方位的互聯網金融監管法律管理體系。

  2、繼續完善互聯網金融企業準入機制

  互聯網金融企業的“素質”良莠不齊是導致互聯網金融風險的因素之一。因此完善互聯網企業準入機制可以一定程度上起到防控風險源頭的作用。完善企業準入機制主要可以通過建立注冊資本金制度、互聯網金融業務許可證制度、分類建構互聯網金融主體的審核標準等方面實行。

  3、實現大數據和國家征信體系的全面對接減少信用風險

  社會信用的缺失增加了借款人的履約風險,而信用信息是識別一個潛在債務人(借款人)誠信和履約可能性的有用信息。大數據和征信體系是互聯網金融信息工具應用的基礎,也體現了互聯網金融的信息優勢。當借款人的信用信息能夠為社會所共享時,借款人的行為也會受到整個社會的監督而不是單個銀行或企業的監督,借款人與貸款人之間的單一關系就演變為借款人與社會之間的關系,不僅能降低投資人的放貸風險,同時也更有利于促進借款人與投資人之間的合作。

  4、拓展互聯網金融維權之路

  互聯網金融行業易引發金融借貸等糾紛是“勸退”投資者的因素之一,因此互聯網消費者的維權管道是否通暢也常為互聯網消費者參與互聯網金融活動的考慮之一。對此,監管部門和互聯網企業可以利用互聯網自身的便捷條件,提高金融消費者的法律意識和維權意識,防止金融消費者的合法權益受到侵害,降低金融消費者使用互聯網金融產品的擔憂。其次,國家可以引導成立互聯網金融消費保護機構,建立行業爭議糾紛解決機制,并嘗試設立快速的行業理賠機制和爭議解決機制。

  5、繼續強化互聯網金融行業自律的發展

  行業協會最了解本行業的特點和現實問題,也能有針對性地解決本行業風險管理問題。2016年3月25日中國互聯網金融協會在上海成立,是由中國人民銀行會同銀保監會等國家部委共同組建的全國性行業自律組織,制定了互聯網金融經營管理規則和行業標準,促進從業機構業務交流和信息共享,建立行業自律懲戒機制等職責。完善行業自律,充分發揮中國互聯網金融協會的作用,完善自律懲戒機制,開展風險教育,形成依法、依規監管與自律管理相結合、對互聯網金融領域全覆蓋的監管長效機制。此外,繼續倚重行業自律同時也可以有效地降低監管成本。

  總之,互聯網金融與我們的日常生活密不可分,特別在疫情期間及恢復經濟過程中,更加凸顯其不可替代的功能,但互聯網金融發展過程中帶來的種種法律風險還應當繼續得到我們的正視,只有在恢復經濟過程中對互聯網金融的監管體系不斷檢驗和完善,才能使其發揮對國民經濟的補充作用。